کیا آپ چھوٹے کاروبار کے مالک ہیں؟ ہوسکتا ہے کہ آپ صرف اپنی طرف سے ہلچل شروع کرنے کے خیال کے ساتھ چھیڑ چھاڑ کر رہے ہوں اور اپنے منافع کی صلاحیت کو سمجھنا چاہتے ہو۔ آپ کے قرض سے ایکویٹی تناسب کا حساب لگانا آپ کے برانڈ کی مجموعی صحت کا تعین کرنے کے واضح ترین طریقوں میں سے ایک ہے۔ آسان ترین اصطلاحات میں، یہ آپ کی ذمہ داریوں کے مقابلے میں آپ کے اثاثوں کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے، لیکن اس سے بھی اہم بات یہ ہے کہ آپ کو اپنے کاروبار کے مالی استحکام پر گٹ چیک فراہم کرتا ہے۔ یہ ان سرفہرست سوالات میں سے ایک ہے جو آپ سے سرمایہ کاروں کے پوچھے جانے کا امکان ہے۔ یہاں، ہم اسے توڑ دیتے ہیں۔
قرض سے ایکویٹی تناسب کیا ہے؟
قرض سے ایکویٹی تناسب — جسے اکثر D/E تناسب کہا جاتا ہے — کمپنی کے کل قرض (کوئی واجبات یا واجب الادا رقم) کو اس کی کل ایکویٹی (وہ اثاثے جو آپ کے اصل میں ہیں) کے مقابلے میں دیکھتا ہے۔
یہ نمبر یہ بتانے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے کہ آیا کوئی کمپنی اپنے قرضوں کی ادائیگی کی صلاحیت رکھتی ہے یا نہیں۔ کم D/E تناسب آپ کے حق میں کام کرتا ہے — یہ اس بات کی علامت ہے کہ آپ مالی طور پر مستحکم ہیں اور آپ کے پاس داخلی وسائل ہیں اگر آپ کو منافع ہونا چاہیے یا معیشت اچانک ڈھل جائے گی۔ دوسری طرف، اوپر کی طرف ایک D/E تناسب (یا جو مسلسل بڑھ رہا ہے) سرمایہ کاروں کے لیے ایک نشانی ہو سکتا ہے کہ آپ کا قرض آپ کی کمپنی کی اپنی سرمایہ پیدا کرنے یا منافع کمانے کی صلاحیت سے زیادہ ہے۔ دوسرے الفاظ میں، آپ کا کاروبار فنانس آپریشنز کے لیے قرض پر انحصار کرتا ہے۔ یہ خاص طور پر اس بارے میں ہے اگر آپ کی کمپنی نئی ہے۔
قرض کیا ہے؟
اس معاملے میں، ہم ان ذمہ داریوں کے بارے میں بات کر رہے ہیں جو آپ نے اپنا کاروبار چلانے کے لیے اٹھائی ہیں۔ فرض کریں کہ آپ پھولوں کی دکان کے مالک ہیں اور آپ نے جز وقتی ملازم کی لاگت اور اپنے کرایے کے ایک حصے کو پورا کرنے میں مدد کے لیے ایک چھوٹا کاروباری قرض لیا ہے۔ کوئی بھی چیز جو بلا معاوضہ جاتی ہے یا جس پر آپ اپنے برانڈ کے حصے کے طور پر رقم ادا کرتے ہیں (یہاں تک کہ وہ رقم جو آپ کسی دوست سے ادھار لیتے ہیں جو آپ کو آخر کار واپس کرنا پڑے گا) قرض سمجھا جاتا ہے۔
ایکویٹی کیا ہے؟
یہ آپ کی کمپنی کے اثاثوں کی قیمت ہے (نقدی، جائیداد، سامان) کے بعد آپ کسی بھی قرض یا واجبات کو منہا کرتے ہیں۔ اس پھولوں کے کاروبار کے بارے میں… آئیے کہتے ہیں کہ آپ نے اپنا اسٹور فرنٹ 0,000 میں خریدا، جس میں 0,000 کمی ہے۔ آپ کو بقیہ 0,000 کو پورا کرنے کے لیے بینک سے قرض لینا پڑا۔ اس سے آپ کا کل قرض (رئیل اسٹیٹ کے حوالے سے) 0,000 اور آپ کی ایکویٹی 0,000 بنتی ہے (یعنی یہ وہ حصہ ہے جو آپ کا ہے، کوئی تار منسلک نہیں ہے)۔ تو اس صورت میں، تناسب ہے .67۔
ایکویٹی تناسب سے اچھا قرض کیا ہے؟
اس کا تعین کرنے کے لیے، آپ کو واقعی اپنی صنعت کو جاننا ہوگا۔ (آپ کے D/E تناسب کو تلاش کرنے والے سرمایہ کاروں کو اس سے بھی اچھی طرح واقف ہونا چاہئے۔) مثال کے طور پر، S&P 500 کمپنیوں (جیسے Lowe's یا Domino's Pizza) کا اوسط D/E تناسب عام طور پر 1.5 ہے۔ لیکن مالیاتی صنعتوں میں سرمایہ کار D/E تناسب کی توقع کر سکتے ہیں جو 2.0 اور اس سے اوپر ہے۔ چھوٹے یا سروس پر مبنی کاروبار—جیسے کہ پھولوں کی دکان—شاید D/E تناسب چاہتے ہیں جو 1.0 یا اس سے کم ہو، کیونکہ ان کے پاس فائدہ اٹھانے کے لیے کم اثاثے ہیں۔
یہ دیکھنے والے کی نظر میں ایک طرح سے ہے۔ مثال کے طور پر، اگر کچھ ہوتا ہے (مثال کے طور پر معاشی بدحالی) جہاں آپ اچانک بل ادا نہیں کر سکتے یا آپ پر واجب الادا رقم ادا نہیں کر پاتے ہیں تو قرض سے ایکویٹی کا اعلی تناسب پریشانی کا باعث ہو سکتا ہے۔ اس کے برعکس، قرض سے ایکویٹی کا اعلی تناسب کر سکتے ہیں تیز رفتار ترقی کے مواقع کا مطلب ہے. سب کے بعد، ہم کہتے ہیں کہ آپ اس قرض کو کاروبار کو بڑھانے اور ایک نیا ریونیو اسٹریم شروع کرنے کے لیے استعمال کرتے ہیں (نئی پھولوں کی ڈیلیوری سروس، اوپ!) جس کے بڑے فوائد ہوسکتے ہیں۔
اس بات کو ذہن میں رکھیں کہ قرض سے ایکویٹی کا کم تناسب اب بھی خطرناک ہوسکتا ہے، اور سرمایہ کاری پر منافع بھی زیادہ اعتدال پسند ہوتا ہے۔ پھر بھی، کم قرض سے ایکویٹی تناسب والی کمپنیاں معاشی اتار چڑھاؤ کا شکار نہیں ہوتیں اور کاروبار سے باہر جانے کا امکان کم ہوتا ہے۔
اپنے قرض سے ایکویٹی تناسب کا حساب کیسے لگائیں؟
اپنے قرض سے ایکویٹی تناسب کا حساب لگانے کا بہترین طریقہ اس مساوات پر عمل کرنا ہے:
قرض سے ایکویٹی کا تناسب = آپ کا قلیل مدتی + طویل مدتی قرض / شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی
شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی کا حساب لگانے کے لیے، آپ کو اپنے کل اثاثوں کو دیکھنے اور اپنی ذمہ داریوں کو منہا کرنے کی ضرورت ہے۔ (0,000 ڈاون پیمنٹ اور 0,000 رہن کی مثال کے بارے میں سوچئے۔)
ایکسل میں، آپ ایک کالم میں کسی بھی قرض (آپ کا رہن، کریڈٹ کارڈ بیلنس یا کریڈٹ کی کوئی اضافی لائن) کا حساب لگا سکتے ہیں۔ اس کے ساتھ والے کالم میں، اپنی کل ایکویٹی (جائیداد یا سامان کی ملکیت، برقرار رکھی ہوئی کمائی یا سرمایہ کاروں نے کمپنی اسٹاک وغیرہ کے بدلے میں رقم ادا کی ہے) شامل کریں۔ اگلا، اپنے قرضوں کے ساتھ سیل کو اپنی ایکویٹی کے ساتھ سیل سے تقسیم کریں۔ اس سے آپ کو قرض سے ایکویٹی تناسب پیدا کرنے میں مدد ملے گی۔
لیکن یہ آپ کے لیے ریاضی کرنے کے لیے کسی پیشہ ور کی خدمات حاصل کرنے کے قابل ہو سکتا ہے اور اس بات کو یقینی بنائیں کہ آپ واقعی اپنی ذمہ داریوں کی حد پر غور کرتے ہیں۔ (یہ قلیل اور طویل مدتی قرضوں اور بانڈز سے لے کر سود کی ادائیگیوں تک ہیں۔) یہی بات آپ کے اثاثوں کا حساب لگانے کے لیے بھی ہے، جسے بہترین طور پر بیان کیا جا سکتا ہے۔
سرمایہ کار اس حساب سے اندازہ لگاتے ہیں کہ آپ کا کاروبار کتنا پرخطر ہے، اور یہ تعداد مستقبل کے فنڈز لینے کی آپ کی صلاحیت میں بھی کردار ادا کرتی ہے۔ بینک نہیں چاہتے کہ آپ حد سے زیادہ فائدہ اٹھائیں اور آپ کے کاروبار کے قرض سے ایکویٹی تناسب کی بنیاد پر آپ کو کتنا قرض دیں گے اس پر اکثر حد لگائیں۔
منافع کی تشریح کے لیے اپنے قرض سے ایکویٹی تناسب کا استعمال کیسے کریں۔
پایان لائن: قرض سے ایکویٹی تناسب ایک ٹول ہے جو کاروبار کے مالکان اور سرمایہ کار مالی ذمہ داریوں اور فائدہ کے امکانات کا اندازہ لگانے کے لیے استعمال کرتے ہیں۔ یہ آپ کو خطرے کی پیشین گوئی کرنے میں مدد کرتا ہے، خاص طور پر جیسا کہ یہ آپ کے برانڈ کی حکمت عملی اور مالیاتی ڈھانچے پر لاگو ہوتا ہے۔ اگر آپ کا قرض سے ایکویٹی کا تناسب 1.0 سے زیادہ ہے، تو یہ اس بات کی علامت ہو سکتی ہے کہ آپ حد سے زیادہ فائدہ اٹھا رہے ہیں۔ لیکن اس کا مطلب یہ بھی ہو سکتا ہے کہ آپ کسی بڑی چیز کے دامن پر ہیں۔ ڈی کوڈ کرنا آپ (اور آپ کے سرمایہ کاروں) پر منحصر ہے۔
متعلقہ: میرا پھولوں کا کاروبار ختم ہو رہا ہے، لیکن میں خود اس کی مالی اعانت کر رہا ہوں۔ کیا مجھے ایک LLC قائم کرنا چاہیے؟
